Банк России работает над законопроектом, по которому страховщик станет единым налоговым и платежным агентом по договорам долевого страхования жизни, рассказал директор департамента страхового рынка ЦБ Илья Смирнов в интервью «Коммерсанту». «Через него будут проходить все выплаты по ДСЖ, в том числе в инвестиционной части — по погашению паев ПИФов», — сказал он. Страховщик также будет рассчитывать и удерживать налог. По словам Смирнова, это сильно упростит администрирование ДСЖ и, возможно, сделает продукт популярнее.
Сейчас выплаты по ДСЖ разделены: страховую часть перечисляет страховщик, а деньги от погашения паев — управляющая компания. Это может порождать неоднозначные ситуаций для клиентов. Законопроект, о котором говорит Смирнов, могут внести в Госдуму через Минфин до конца 2026 года. Объединение выплат позволит в полной мере заработать налоговым льготам: с 1 сентября 2026 года взносы по страхованию жизни входят в вычет на долгосрочные сбережения с единым лимитом в 400 тыс. рублей.
ДСЖ появилось с 2025 года как замена инвестиционному страхованию жизни: часть премии направляется на покупку паев открытых или закрытых ПИФов, паи принадлежат клиенту и сохраняются даже при банкротстве страховщика. За 2025 год россияне оформили полисы ДСЖ на 39 млрд рублей. Работать с паями страховщик может с собственной лицензией управляющей компании или как агент по выдаче и погашению паев; лицензию управляющей компании получили уже пять страховщиков жизни.
Этим ДСЖ, подчеркнул Смирнов, отличается от страхования жизни с расчетной доходностью — «ИСЖ 2.0», доступного с 1 июля 2026 года квалифицированным инвесторам при взносе более 6 млн рублей. Там активы, в которые инвестируется премия, принадлежат страховщику, и риск его банкротства несет клиент. Дополнительно регулировать этот продукт ЦБ, вероятнее всего, не будет или ограничится минимумом: ограничений закона, по мнению Смирнова, достаточно. Ранее замминистра финансов Иван Чебесков, напротив, допускал снижение порога в 6 млн рублей.
Общие правила для всего сегмента регулятор пересмотрит в 2027 году. ЦБ планирует выпустить указание, которое актуализирует требования к страхованию жизни с инвестиционной составляющей: в нем будут общие для всего страхования жизни положения и специфика отдельных видов. Унифицированы будут и правила ключевого информационного документа: клиент должен получать в нем только важные сведения об условиях договора, без дублирования.
С 1 января 2027 года начнет работать система гарантирования прав по договорам страхования жизни. По словам Смирнова, она распространится на все действующие на эту дату и заключаемые после нее договоры — в их страховой части. Гарантируются выплаты по страховым событиям, выкупная сумма при досрочном прекращении договора и возврат премии в период охлаждения: в пределах 2,8 млн рублей, а при смерти застрахованного — до 10 млн. Паи по ДСЖ в этот периметр не входят — они и так принадлежат клиенту.
Необходимость перестройки Смирнов объясняет историей ИСЖ. Средняя годовая доходность этих полисов практически никогда не превышала 5%, за исключением договоров сроком меньше трех лет, заключенных после 2023 года, а по многим завершившимся договорам клиенты получили меньше, чем внесли. Жалобы росли пропорционально премиям, и основная их часть касалась несогласия с размером инвестдохода.
