Скользящий комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) по страхованию иному, чем страхование жизни, вырос за год на 6,4 процентного пункта и на конец первого полугодия 2026 года составил 95,5%. Из этого прироста 4,7 пункта пришлось на коэффициент расходов, достигший 40,3%, и 1,7 пункта — на коэффициент убыточности, составивший 55,2%. Такую раскладку привела независимый эксперт страховой отрасли, бывший старший директор рейтингов финансовых институтов Национального рейтингового агентства Айназ Хайруллина в аналитическом докладе «Убыточность на грани» на первом Саммите АСН «Урегулирование убытков: экономика, технологии, антифрод» 29 сентября 2026 года.
Расходы, таким образом, дали около трех четвертей роста ККУ. Его значение совпадает с данными квартального обзора ЦБ и находится в 0,9 пункта от максимума ряда, который в докладе начинается с 2017 года, — 96,4%; минимум за тот же период — 83,3%. Коэффициент расходов за эти годы колебался от 31,5 до 43,7%.
Коэффициент выплат — отношение выплат к премиям за период — по страхованию иному, чем страхование жизни, за первое полугодие 2026 года составил 52%, прибавив 1,1 пункта, и совпал с максимальным значением, приведенным в докладе. В страховании жизни он снизился на 0,5 пункта, до 77%, в целом по рынку составил 66%.
По видам коэффициент выплат вырос в страховании от несчастных случаев и болезней — на 6 пунктов, до 29%, в страховании имущества юрлиц — на 4 пункта, до 39%, в ДМС — на 3 пункта, до 70%, в ОСАГО — на 2 пункта, до 72%. В каско он снизился на 3 пункта, до 67%, в страховании имущества граждан остался на уровне 12%.
Средний показатель скрывает огромный разброс. У 20 страховщиков коэффициент выплат выше среднерыночного — от 67,1 до почти 6 тыс. процентов, у 82 ниже, у 11 выплат за полугодие не было. В ОСАГО при среднем 72% у крупных игроков значения такие: «СОГАЗ» — 94%, «Ренессанс страхование» — 93%, «ВСК» — 89%, «Ингосстрах» — 77%, «РЕСО-Гарантия» — 67%, «Сбербанк страхование» — 50%. Максимум по ОСАГО — 369% у «Талисмана».
Средняя выплата по рынку за год выросла на 10%, до 39 тыс. рублей, средняя премия снизилась на 12%, до 11 тыс. рублей. В ОСАГО средняя выплата прибавила 17%, до 118 тыс. рублей, а средняя премия на договор снизилась на 30%, до 4,9 тыс. рублей. Это эффект структуры портфеля, а не удешевления полиса: сборы по ОСАГО за полугодие, 166,4 млрд рублей, деленные на все 34,1 млн договоров вместе с краткосрочными полисами такси, дают как раз эту величину. По годовым полисам для обычных автомобилистов средняя премия, по данным ЦБ, выросла на 6,6%, до 7,2 тыс. рублей.
Отдельный показатель по ОСАГО регулятор публикует с учетом изменения резервов: во II квартале он снизился до 82%, главным образом за счет их высвобождения. По годовой отчетности по отраслевым стандартам НКР оценивало ККУ по страхованию иному, чем страхование жизни, за 2025 год в 98% против 93,6% годом ранее; методика этого расчета отличается от скользящего показателя ЦБ.
Раскладка смещает фокус разговора об убыточности. Рост коэффициента выплат по ключевым розничным видам реален, но основную часть ухудшения комбинированного коэффициента за год дали расходы — включая вознаграждение посредникам, а не только собственные затраты компаний. На результат страхования иного, чем страхование жизни, давят не только выплаты, на которые страховщики ссылаются чаще всего, но и стоимость продаж и ведения дела.
