Страховщики начали активно предлагать гибридные продукты, совмещающие страхование жизни с ДМС и программами долгосрочных сбережений, следует из опроса участников рынка, проведенного «Коммерсантом». «СОГАЗ-Жизнь» запустила продукт, объединяющий накопительное страхование жизни и ДМС для семей, планирующих пополнение: сопровождение беременности в клиниках оплачивается потенциальным доходом от вложений. Похожие продукты есть у «АльфаСтрахование-Жизни», «Совкомбанк страхования» и «МАКС-Жизни». «Капитал Лайф страхование жизни» предлагает программу, сочетающую долевое страхование жизни с медицинской поддержкой при онкологическом диагнозе. «Совкомбанк страхование» разрабатывает гибрид ДМС и программы долгосрочных сбережений. Сами страховщики называют объединение страхования жизни и non-life нетипичной для рынка практикой.
Логика понятна: страховая часть остается редким событием, а медицинская работает постоянно и дает клиенту повод не расторгать договор. Однако сами страховщики называют объединение страхования жизни и ДМС нетипичной для рынка практикой.
За появлением этой конструкции стоит регуляторное давление на два сегмента сразу. В кредитном страховании жизни с 19 октября 2026 года вводятся стандарты ВСС, требующие поднять долю выплат до 30% в потребительском кредитовании и 50% в ипотеке, — при средней комиссии банков в 91% премии выполнить их без изменения продукта невозможно.
Сборы по страхованию жизни за первое полугодие 2026 года выросли на 15%, до 1,1 трлн рублей, взносы по НСЖ — более чем в полтора раза, до 864 млрд. При этом, как отмечал Банк России, полисы НСЖ покупают преимущественно на срок до одного года, с гарантированной доходностью и единовременным взносом, а у половины таких договоров средний чек превышает 10 млн рублей. Сборы по ДМС за тот же период прибавили почти 11%, до 178,5 млрд рублей, но розничный сегмент здесь сжимается по чеку: средняя премия по договорам с физлицами снизилась на 13%, до 2 тыс. рублей, тогда как корпоративная выросла на 22%, до 7,2 тыс. Гибридные программы фактически возвращают в розничное ДМС средний чек, который сам по себе там не удерживается.
Риск конструкции — в источнике финансирования медицинской части. Она оплачивается инвестиционным доходом по накопительной составляющей, а доходность вложений снижается: рентабельность капитала страховщиков за первое полугодие 2026 года опустилась до 21,2% против 23,8% по итогам первого квартала и 27–33% в предыдущие три года, а ключевая ставка снизилась с 21% до 15–16% за год. НКР прогнозирует сокращение прибыли отрасли в 2026 году как минимум на пятую часть. Договор при этом заключается на годы вперед, а стоимость медицинских услуг растет.
